中國國家電網公司——按客戶數計算的全球第一大電力公司,服務約 11 億人——發布了 2026 年具身智能發展計畫。綜合 Humanoids Daily 拿到的內部文件解讀、Interesting Engineering 的報導和南華早報的綜述:
- 68 億元人民幣(9.947 億美元),用於 2026 年具身 AI 採購。
- 8,500 台訂單,分三個品類。
- 五家國產供應商:宇樹科技、深度機器人、智元機器人、優必選、傅利葉智能。
這是具身機器人產業史上單筆最大的採購訂單。這也是這類機器人第一份不屬於 demo、試點或贊助行銷活動的合約。這是一家公用事業公司,在寫一筆多年期的資本支出科目。
三行表格搞清楚買了什麼
| 品類 | 台數 | 預算 | 做啥 |
|---|---|---|---|
| 四足「機器狗」 | 5,000 | ¥15 億 | 變電所巡檢、山區輸電塔徒步 |
| 人形機器人 | 500 | ¥25 億 | 帶電作業、特高壓線路維護 |
| 雙臂輪式操作機 | 3,000 | ¥18 億 | 變電所設備操作、故障處置 |
這張表裡有幾件事值得拎出來。
**機器狗才是出貨大宗。**5,000 台四足,遠比其他兩類多,負責的是電網裡最枯燥、也最有用的活:繞變電所走外圍、爬山去看輸電塔。這塊是深度機器人「絕影」系列的主場,按台數算,機器狗吃下了大半合約。
**人形是面子工程線。**只有 500 台,但 25 億元——單台約 500 萬元人民幣、約合 70 萬美元。它們要去的是特高壓帶電作業:雙足形態是必要的,因為現有開關設備、檢修走道和安全帶掛點都是按人體設計的,輪式機器人搆不到那些硬體。按國家電網測算,每台人形預計能省 50 萬到 80 萬元人民幣的年度人力成本,2-3 年回本。
**雙臂輪式操作機是勞動階級。**3,000 台,18 億元,單台約 60 萬元人民幣——做變電所裡的開關櫃抽屜操作、斷路器操作、故障回應。這個品類靜悄悄吃下了最重複的車間活。
五家供應商,全部待 IPO
- 宇樹科技 — 人形 + 四足,正在為港股 IPO 鋪路。
- 智元機器人 — 人形,剛跑完龍旗 8 小時直播試點和順豐海關部署。
- 優必選 — 港股已上市,會第一個把這筆收入入帳。
- 深度機器人 — 四足,漢諾威工業展按四足銷量算歐洲第一。
- 傅利葉智能 — 復健人形向工業方向硬轉型。
五家裡有四家正在衝 2026 年的上海或香港 IPO。國家電網這種多年期、單一大客戶的營收線,放進公開說明書是非常順手的素材。這個時間點不是巧合。
買方願意寫在帳面上的 ROI
國家電網公開的測算,見 eWeek 與 TechRadar:
- 巡檢效率較人工提升 5 倍。
- 高危環境下人員風險下降 90%。
- 單台機器人年度人力節省 ¥50 萬–¥80 萬。
- 投資回收期 2–3 年。
- 到 2027 年,智能體在高危場景的目標滲透率 80%。
- 到 2026 年底,重點區域目標滲透率 30%。
- 到 2030 年,與「數位孿生」電網完全融合。
5 倍效率和 90% 風險下降這兩個數字,美國人形 PPT 通常只敢「聲稱」。國家電網是第一家願意把它們「認帳」的大買家。
剛剛冒出來的市場
國家電網只是一家公司。讓這件事超出單筆採購意義的,是中國能源行業的算盤。
- 南方電網預計年內會發出類似的、規模略小的計畫。
- 各地公用事業和省級能源集團在排隊。
- 2026 年中國能源行業具身 AI 總開支預計超過 100 億元人民幣(14.6 億美元)——是具身 AI 第一個百億級垂直市場。
- 長尾 TAM 按險衡國際(Xianheng International)分析師測算:全國 10 萬座變電所,每座需要 1–2 台機器人,意味著潛在 ¥1,000 億(140 億美元)的變電所自動化市場。
對比尺度:這 1,000 億元光是變電所這一段的 TAM,差不多就等於一家超大規模廠商一整年的資本支出。
同一週,跟美國人形故事並排看一下
同一週,兩個截然不同的市場。
在美國,1X 海沃德工廠開工,目標年內出 1 萬台 NEO 家用機。Figure 公布 03 量產曲線,月產 240 翻倍。兩家都押消費者或通用市場——而且兩家都還基本停在預訂/試點階段。
在中國,買方剛剛下了 8,500 台的訂單,帶著供應商名單、預算、Q1/Q3/Q4 階段計畫、ROI 模型,以及 2030 年完全自主路線圖。支票已經簽了。
戰略上的差別,在買方。美國人形產業賣給消費者、工廠、創投,大致按這個順序。中國人形產業賣給的,是為 11 億人營運電網的國家級公用事業。兩條 GTM 路徑產生的單位經濟學、部署速度、IPO 敘事,完全不在一個量級。
乾淨的收尾
輪式工業機器人在工廠裡待了五十年。一台雙足機器人在青海高原 1,000 千伏輸電塔上做帶電作業,在 PPT 裡待了兩年。國家電網剛把它寫成預算科目。
這份採購計畫印著「具身智能元年」(Deployment Year One)的標語,這個標語做了不少活,而且到目前為止做得誠實。人形機器人單台 500 萬元人民幣,大約是 1X 賣一台 NEO 價格的 25 倍。部署的後果也是 25 倍——這些東西不是在摺衣服,它們是在操作通了百萬伏電壓的設備。
具身 AI 產業的第一份年合約破 10 億美元,出在一家國家公用事業、在中國、為電網維護服務。2023 年畫 Magnificent Seven Optimus 簡報的人,沒人把這一格畫在預言賓果卡上。