本周最被严重忽视的 AI 抢饭碗故事,新闻不是从旧金山或西雅图传出的——它来自新德里,4 月 25 日,一条IANS 通讯社的电稿。湾区没人读,因为电头不对。
印度五大 IT 服务公司——塔塔咨询(TCS)、印孚瑟斯(Infosys)、HCLTech、维布络(Wipro)、印度科技马辛德拉(Tech Mahindra)——FY26(截至 2026 年 3 月 31 日)合计员工数减少 7,389 人,而上一财年(FY25)是净增 12,718 人。年度净增减摆动了大约 2 万人,发生在全球外包企业软件的总机房里。这是该口径十多年来第一次出现净招聘负增长。
对于把”科技裁员”理解成 Meta 或微软新闻的美国工程师来说,这是另一半图景。本来用来接住美国本土做不完的活的离岸编码流水线,自己开始萎缩了。
数字到底说了什么
根据 IANS 报道,引用截至 2026 年 3 月 31 日的财年结果:
- TCS 几乎贡献了整个行业的下滑,FY26 内宣布裁员约 12,000 人——是印度企业史上单一雇主最大规模裁员之一。早期内部数据显示总减员高达 23,460 人,后又部分回填。
- Infosys 第四财季单季度减员 8,440 人,是该公司有史以来报告的最大单季度跌幅。
- Tech Mahindra 仅第四财季就减 1,993 人。
- HCLTech 和 Wipro 第四财季分别净增 802 人和 135 人——基本持平。
NASSCOM 行业总数据是软着陆版本:印度科技业总员工从 5820 万跃升到 5950 万,新增净岗位约 比上一年仅多 2,000 个。在 595 万人的基础上,净增量同比变化是 0.03%。从总量上看,这个行业已经不再增长。
应届生招聘数才是领先指标
头条数字是 FY26 实际数。真正值得看的数字,是 FY27 的指引。
TCS 告诉分析师,它计划在 FY27 招聘 约 25,000 名应届生,比此前几年的 40,000–42,000 区间下降了约 40%——直接砍掉了校招入口的近一半。Infosys 维持在约 2 万名。其余三家说”将根据需求情况再定”,这是印度企业话术里的”我们不打算给数字”。
应届生数字之所以重要,是因为印度 IT 服务历来是金字塔模型:顶部一小撮高级工程师,坐在一个庞大的初级金字塔之上;底层做大部分实际编码,在工作中学习,最终顶替上一层。AI 正在实时掏空这座金字塔的底部。正如 Anthropic CEO Dario Amodei 上周警告的:入门级白领工作目前是替代率最高的类别,而印度 IT 服务恰好是全球最大的入门级白领编码工作集中地。
金字塔不是先从顶上塌的。它先从地基塌。
为什么这条新闻和”AI 末日被推迟”叙事相反
彭博社主编委会三天前刚刊登《AI 就业末日正在被推迟》。核心证据是美国 BLS 失业率仍维持在 4.3%,截至 4 月的科技裁员人数为 78,557——确实显著,但相对于 1.61 亿就业的劳动力市场,谈不上灾难。
印度 IT 这一财季数据,是彭博文章看不到的那个数据点。美国劳动力市场上的滞后指标,在印度劳动力市场上是领先指标。 当一家美国银行决定把托管服务合同从 200 人离岸团队压缩到 60 人离岸团队加一组 Claude/Cursor 智能体时,可见的美国裁员数是零。可见的印度 IT 数字,是下一财季 Bengaluru 一层楼里 140 把不再被回填的椅子。
印度 IT 的 FY26 数字,就是金融服务业 AI 替代故事提前两个财季出现在离岸损益表上。彭博看到的美国失业”延迟”,一部分就是那个合同决策走完一圈印度服务商内部、未能被新合同补上、最终在 Bengaluru 一层楼里以空座位形式现身,所需要的时间。
真正在做功的是离岸侧的结构性变化
这一份数据里能同时看到三股结构变化:
- AI 辅助编码压缩了合同规模。 桑达尔·皮查伊上周五在 Cloud Next 大会上说,Google 75% 的新代码已是 AI 生成、由工程师批准。如果 Google 内部”每位工程师的智能体产出”基准比一年前提升 4 倍,那同样工具栈下的离岸自营团队,这个数也就是 4 倍——而客户采购团队会把新合同规模写进 FY27 第三季度的 RFP。
- 自营 vs 外包的算盘正在反转。 JPMorgan、Verizon、富国银行等多家《财富》500 强已公开表示,把原先外包的工程工作收回自建团队,理由是内部工具栈现在的能力已经超过其服务商。每一次”自营回流”,都让一家离岸服务商的年化收入减少七到八位数。TCS 一句”招聘节奏不变”是这件事对分析师可说的版本。
- 应届生流水线是煤矿里的金丝雀。 TCS 把校招从 4 万砍到 2.5 万,等于一年少招 1.5 万名入门级工程师——这只是一家公司。把 Infosys、Wipro、HCLTech、Cognizant、Capgemini、Accenture 印度分舵和一长串中型供应商加在一起,FY27 与 FY24 的入门级招聘差距合理估算是 每年少 8 万到 12 万个离岸编码岗位。这是离岸版的 AWS CEO Matt Garman 所警告的”最蠢的主意”——只不过决策不是某个推特活跃 CEO 做的,而是纽约一群采购团队做的。
LostJobs 在盯什么
- Infosys(7 月中)和 Wipro(7 月中)的 Q1FY27 财报。 这是第一份反映 FY27 应届生入职潮的季报。如果 Infosys 第一季度净增不到 5,000 人,印度 IT 模型的处境就比它的 CEO 们公开愿意承认的要糟糕。
- 美国 BLS”计算机系统设计服务”分类(NAICS 5415)是否回升。 工作从离岸回流到美国本土自营团队,理论上应该体现为美国侧用工增加,即便全球科技裁员仍在持续。目前这条线仍然平稳。如果 7 月之前继续平稳,那活就是流向了 AI 智能体,而不是流向了美国本土工程师。
- 是否有任何一家印度 IT 巨头在财报会议上正式把 AI 写成原因。 TCS CFO 在 Q4 电话会上说 AI”是诸多因素之一”。Infosys CEO Salil Parekh 更直接,提到在多家具名客户处部署 agentic AI。第一家在电话会议笔录里把”生产力 AI 归因”具体写成数字的印度 IT CEO,会触发研究机构的下一轮评级下调。
干燥的尾注:Infosys 本季度宣布裁 950 人时,公司特意强调”这不构成大规模裁员”。在 35 万人基数上,这话技术上没毛病。这话也几乎一字不差,正是排名第三的美国科技雇主在宣布裁 8,000 人之前两个财季会说的话。Meta 在 4 月 23 日就宣布了。新闻电头改不了数学。