9 月「Lost Jobs by AI」机器人月报：全球人形机器人上半年卖出 3.6 万台，上产线的只有 1200 台

9 月，人形机器人的产量第一次跑到了付费工作的前面。特斯拉每周造出几百台 Optimus，没有一台在干挣钱的活；弗若斯特沙利文算出，全球人形机器人上半年卖了 3.6 万台，上生产线的只有 1200 台。

钱的这一侧还在往前冲。Figure 成立以来融资不到 20 亿美元，9 月 3 日却签下一张起步 35 亿美元的算力账单。Agility 2025 年净销售额 180 万美元，经营亏损 1.4 亿美元，25 亿美元的估值约合 1400 倍收入。证监会随后用窗口指导抬高了人形机器人的上市门槛，路透援引知情人的话说，部分公司剔除地方政府关联收入后，营收要跌六到七成。

地板这一侧的数字小得多，但开始有标价、有日期：Digit 月租约 8500 美元，东风「小懂」10 月进厂做分拣和质检，丰田报出 2028 年起往 60 家工厂装 40 万台，三星把机器人派进晶圆厂做设备维护。苏黎世机场则把班车上的安全员调进了远程座舱，人没有裁，座位换了地方。

本期月报按这个顺序拆：9 个 9 月的信号、3 条结构性判断、3 类反向证据，以及 10 月要盯的 5 个观察点。最后一节，把这些行业层的判断接到你自己的行业、岗位和时间窗口上。