9月29日，IDC 公布了 2026 年上半年的人形机器人出货数据：全球近 2.5 万台，同比增长 432.1%，其中中国 1.9 万台以上，占 77.9%。据 Forbes 转述的数据，半年收入 7.4 亿美元，增长 322.7%。前一天我们刚写过另一份报告，对同一个半年给的数字是 3.6 万台。两份报告差了 1.1 万台。
同一个半年，两种数法
弗若斯特沙利文数出 3.6 万台、5.4 亿美元，IDC 数出约 2.5 万台、7.4 亿美元。拿收入除以台数，两份报告描述的几乎是两个市场：沙利文口径下每台约 1.5 万美元，IDC 口径下每台约 3 万美元，据报道比一年前的 3.7 万美元有所下降。这两个均价是我们自己除出来的，两家机构都没有直接公布单价。
厂商排名也对不上。沙利文把优必选排第一，上半年出货 16,123 台；IDC 把智元排第一，8600 台以上，占全球 35%，占中国市场 45% 以上。只拿沙利文给优必选的数，就相当于 IDC 全球总量的约 65%。两份报告的全文都没有公开，我们没法判断差距出在统计范围、「出货」的定义，还是关联交易的处理上。能确认的只有方向一致：量是去年同期的好几倍，领跑的都是中国厂商。Forbes 对 IDC 数据的概括是，中国厂商造了全球 95% 以上的出货，中国买家拿走约 78%。
智元之后，Forbes 称宇树约 5000 台，Booster Robotics 约 1000 台。智元同时也是我们 9 月 20 日写的证监会 IPO 放缓一文里点名的公司之一。这份数据里的出货冠军，是一家监管层正在追问「多少收入来自政府背景买家」的上市候选。
2.5 万台去了哪里
最要紧的是应用分布。IDC 称，科研教育、演出展览和政府数据中心合计占上半年出货的 69%，一年前这个比例是 83.8%。按近 2.5 万台算，大约 1.72 万台待在实验室、教室、舞台和展厅里。
剩下的 31%，约 7700 台，覆盖工厂、物流、零售和商业服务。用 432.1% 的增速倒推去年同期的基数，这一类在 2025 年上半年大约只有 760 台，一年里涨了约十倍。这几个数是我们按 IDC 公布的百分比推算的。
这 31% 也不全是工厂活。国内媒体转述的 IDC 报告案例里，智元的落地场景是一座主题乐园里的 300 多台机器人，以及一家零售连锁的 100 台。沙利文口径下，真正用于生产作业的只有 1200 台。把两份报告放在一起看，进产线的人形机器人大概只占这 7700 台里的一小部分，其余在导览、迎宾和门店里干活。
价格是第二处分歧
先按 3 万美元这个均价看。它低于我们为沙利文口径下生产作业机器人倒推出的约 6.5 万美元，又高于沙利文总量隐含的 1.5 万美元。均价 3 万美元、近七成出货去做演示和教学，这样的市场还没有找到工厂买家。买家主要是机构，常常带着政府资金，在用途出现之前先买下产能。这也是证监会盯住的那个问题，和我们写过的宇树上市首日换手放在一起读：股价跑了一整圈，机器人数量没有动。
价格下降则是另一个方向。如果 IDC 的数字成立，均价一年里从约 3.7 万美元降到约 3 万美元，降幅约 19%。机器人变便宜，能算得过账的试点买家就变多，而试点是把机器人从那 69% 里拉出来的动力。
对岗位意味着什么
先看预测。IDC 把 2030 年的出货预期上调到 75 万台以上。按上半年折成全年约 5 万台算，四年里要涨 15 倍，大致是每年翻一番。我们不会按这个数字做规划。9月25日我们写过，特斯拉每周造几百台 Optimus，没有一台在做有偿工作，这是同一个提醒在供给侧的版本。
落到岗位上，今天被碰到的活不是焊接和装配，而是前台：场馆导览、展会讲解、门店导购和演示人员。这类岗位一个站点放一台机器人，替换看得见，3 万美元上下的价格也开始接近一个岗位的年成本。工厂里的物料搬运是下一档，沙利文的 1200 台说明这一档才刚刚起步。
接下来盯两个读数。第一，科研教育、演出展览和数据中心以外的出货占比：一年里从 16% 涨到了 31%，如果下个半年涨到 45% 以上，说明买家是在为干活付钱，而不是为展示付钱。第二，价格。如果均价从 3 万美元向 2 万美元靠拢，同时这个占比继续上升，成本账就是跟着出货量一起到的。
