9月29日，IDC 公佈了 2026 年上半年的人形機器人出貨資料：全球近 2.5 萬台，同比增長 432.1%，其中中國 1.9 萬台以上，佔 77.9%。據 Forbes 轉述的資料，半年收入 7.4 億美元，增長 322.7%。前一天我們剛寫過另一份報告，對同一個半年給的數字是 3.6 萬台。兩份報告差了 1.1 萬台。
同一個半年，兩種數法
弗若斯特沙利文數出 3.6 萬台、5.4 億美元，IDC 數出約 2.5 萬台、7.4 億美元。拿收入除以台數，兩份報告描述的幾乎是兩個市場：沙利文口徑下每台約 1.5 萬美元，IDC 口徑下每台約 3 萬美元，據報導比一年前的 3.7 萬美元有所下降。這兩個均價是我們自己除出來的，兩家機構都沒有直接公佈單價。
廠商排名也對不上。沙利文把優必選排第一，上半年出貨 16,123 台；IDC 把智元排第一，8600 台以上，佔全球 35%，佔中國市場 45% 以上。只拿沙利文給優必選的數，就相當於 IDC 全球總量的約 65%。兩份報告的全文都沒有公開，我們沒法判斷差距出在統計範圍、「出貨」的定義，還是關聯交易的處理上。能確認的只有方向一致：量是去年同期的好幾倍，領跑的都是中國廠商。Forbes 對 IDC 資料的概括是，中國廠商造了全球 95% 以上的出貨，中國買家拿走約 78%。
智元之後，Forbes 稱宇樹約 5000 台，Booster Robotics 約 1000 台。智元同時也是我們 9 月 20 日寫的證監會 IPO 放緩一文裡點名的公司之一。這份資料裡的出貨冠軍，是一家監管層正在追問「多少收入來自政府背景買家」的上市候選。
2.5 萬台去了哪裡
最要緊的是應用分佈。IDC 稱，科研教育、演出展覽和政府資料中心合計占上半年出貨的 69%，一年前這個比例是 83.8%。按近 2.5 萬台算，大約 1.72 萬台待在實驗室、教室、舞台和展廳裡。
剩下的 31%，約 7700 台，覆蓋工廠、物流、零售和商業服務。用 432.1% 的增速倒推去年同期的基數，這一類在 2025 年上半年大約只有 760 台，一年裡漲了約十倍。這幾個數是我們按 IDC 公佈的百分比推算的。
這 31% 也不全是工廠活。國內媒體轉述的 IDC 報告案例裡，智元的落地場景是一座主題樂園裡的 300 多台機器人，以及一家零售連鎖的 100 台。沙利文口徑下，真正用於生產作業的只有 1200 台。把兩份報告放在一起看，進產線的人形機器人大概只佔這 7700 台裡的一小部分，其餘在導覽、迎賓和門店裡幹活。
價格是第二處分歧
先按 3 萬美元這個均價看。它低於我們為沙利文口徑下生產作業機器人倒推出的約 6.5 萬美元，又高於沙利文總量隱含的 1.5 萬美元。均價 3 萬美元、近七成出貨去做演示和教學，這樣的市場還沒有找到工廠買家。買家主要是機構，常常帶著政府資金，在用途出現之前先買下產能。這也是證監會盯住的那個問題，和我們寫過的宇樹上市首日換手放在一起讀：股價跑了一整圈，機器人數量沒有動。
價格下降則是另一個方向。如果 IDC 的數字成立，均價一年裡從約 3.7 萬美元降到約 3 萬美元，降幅約 19%。機器人變便宜，能算得過賬的試點買家就變多，而試點是把機器人從那 69% 裡拉出來的動力。
對崗位意味著什麼
先看預測。IDC 把 2030 年的出貨預期上調到 75 萬台以上。按上半年折成全年約 5 萬台算，四年裡要漲 15 倍，大致是每年翻一番。我們不會按這個數字做規劃。9月25日我們寫過，特斯拉每週造幾百台 Optimus，沒有一台在做有償工作，這是同一個提醒在供給側的版本。
落到崗位上，今天被碰到的活不是焊接和裝配，而是前台：場館導覽、展會講解、門店導購和演示人員。這類崗位一個站點放一台機器人，替換看得見，3 萬美元上下的價格也開始接近一個崗位的年成本。工廠裡的物料搬運是下一檔，沙利文的 1200 台說明這一檔才剛剛起步。
接下來盯兩個讀數。第一，科研教育、演出展覽和資料中心以外的出貨佔比：一年裡從 16% 漲到了 31%，如果下個半年漲到 45% 以上，說明買家是在為幹活付錢，而不是為展示付錢。第二，價格。如果均價從 3 萬美元向 2 萬美元靠攏，同時這個佔比繼續上升，成本賬就是跟著出貨量一起到的。
