8 月 13 日一早，京东在北京发出 2026 年第二季度财报。营收 3464 亿元人民币，同比降了 2.9%。经营利润 45 亿元，去年同期这一栏还是亏损 9 亿元。经营利润率从负 0.2% 转到正 1.3%，non-GAAP 归母净利从 74 亿元涨到 89 亿元。
营收在缩，利润在涨。这种财报通常意味着一件事：成本结构被动过。
京东在同一份文件里，把动过的地方写出来了。
数千台车，20 多个省，深圳的夜班
财报的「业务亮点」部分，京东物流那一段只有三句话，但每一句都是硬数字。
截至 2026 年第二季度，京东物流已在全国 20 多个省份把数千台无人车投入常态化运营。这一季它在深圳开出了首批「夜间无人配送」路线，让车辆实现 24 小时不间断作业。公司自己给出的解释是：这拓宽了无人车运营的地理边界和时间边界，进一步释放末端履约的效率空间。
「常态化运营」和「试点」是两个词，差别在会计上。试点车队算研发费用，常态化运营的车队算履约成本，要和人力成本放进同一张表里比。京东主动用了前一个词。
夜班这条线索比车队规模更值得停一下。白天的最后一公里配送，无人车要和人抢的是同一条路、同一栋楼、同一部电梯，效率优势有限。夜里不一样：夜间配送在中国一直是招人最难、加价最凶的一段，因为愿意跑夜班的人本来就少。深圳这批路线动的不是白班骑手的工作量，动的是那段本来就招不满的班次。自动化的第一落点，往往落在劳动力供给最紧的那个时段。
三个月前那个五年计划，第一次有了运营数字
5 月，我们写过京东在 618 期间办的全球首场人形机器人拍卖。那篇里有一个当时无法证伪的数字：京东物流提出五年内部署 300 万台机器人。
拍卖是一场发布会，「数千台无人车常态化运营」是一张排班表。从 300 万台的口径看，数千台连千分之一都不到；但这一季真正被解除的不是数量约束，是运营约束——20 多个省意味着路权和监管在多个省级辖区里跑通了，24 小时意味着车辆折旧可以摊到三班而不是一班。数量是后面的事，这两条先解开，单车经济性才成立。
一年过去，人数那一栏没有动
财报最后有一段 ESG 披露，京东每季都写，措辞几乎不变。
这一次的原话是：截至 2026 年 6 月 30 日，京东生态体系总人数超过 90 万，包含公司员工、兼职人员、实习生以及生态内关联方人员；过去 12 个月，这部分人力资源支出连同外部人员支出合计 1717 亿元。
去年同一份季报的措辞是：截至 2025 年 6 月 30 日，总人数约 90 万。
京东写这一段的用意是说明自己在创造就业，这个口径本身也确实是中国电商里最实的一个——京东给一线快递员上社保、发底薪，人力成本是硬性固定成本，不是平台抽佣的浮动项。但把两年的措辞并排放，一年时间里，这个数字从「约 90 万」走到「超过 90 万」。披露精度本来就到不了小数点，所以这里读不出裁员，也读不出扩招。它只说明一件事：过去 12 个月，京东的人数基本停在原地。
同期，营收降了 2.9%，经营利润多出 54 亿元，数千台无人车上了路。
1717 亿这个分母
把人力支出总额单独拎出来算一遍，就知道自动化在京东内部要对标的是什么量级。
1717 亿元的年度人力开支，1% 就是 17 亿元。京东物流整个第二季度的经营利润是 22.6 亿元。也就是说，在人力这条线上省下 1.3 个百分点，等于再造一个京东物流的季度利润。任何一家公司做到这个体量，都会有人在内部把这道算术题算一遍。
京东物流本季营收 641 亿元，去年同期 516 亿元；经营利润 22.63 亿元，去年 19.58 亿元。收入涨了两成多，利润只涨了 15%。物流是京东体系里人力密度最高的一块，也是无人车最先落地的一块。这两件事同时成立的时候，效率工具会先被用来托住利润率，减人是后一步。真正的替换发生在下一步：当利润率托不住，或者当无人车的边际成本明确低于一个班次的人力成本。
对具体岗位意味着什么
三类岗位的时间表不一样。
夜间末端配送，时间表最短。深圳这批路线是可复制模板，路权跑通一个城市就能推下一个。这类岗位的特点是招人难、流动率高，所以替代不会以裁员公告的形式出现，而是走另一条路：有人离职之后，那个空缺不再补人。这条路最不容易被统计到，也最不容易被当事人感知到。
白班骑手和站点分拣，中期。无人车在白天面对的是复杂楼宇和最后一百米，短期内还是人效更高。真正的变量是站点侧：车队常态化之后，装卸、调度、异常处理会被集中到更少的站点，站点数量的收缩比车辆数量的增长更能说明问题。
采购、客服、履约中后台，已经在发生。同一份财报里，京东工业披露上半年在从采购到履约的全链路上部署了 70 多个 AI agent，公司的措辞是「提升人效」；京东健康的 AI 问诊 agent「大为医生」在 618 期间服务用户数同比增长近 4 倍。这两块不需要等车队铺开，白领侧的替代路径比车轮短得多。
放到同一周的横向坐标里看，京东做的事情不孤立。8 月 11 日，北美工业机器人订单中非汽车买家占到 56%；8 月 6 日，HII 把最多 9 亿美元的船厂工作量转给机器人。这两家面对的是稀缺的熟练技工，京东面对的是消费物流的末端人力，机制是同一套：先找供给最紧的那段班次下手。区别只在于，京东的人力这一行一年是 1717 亿元。
京东这份财报最有用的地方，不是任何一个单独的数字，而是它把三件事装进了同一份文件：营收在缩、利润在涨、人数不动。这三条同时出现的时候，通常不需要再等一份裁员公告来确认什么。
主要来源： 京东集团 2026 年第二季度及中期业绩公告，2026 年 8 月 13 日。
